投資理財
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美股選擇權(options)入門教學，期權槓桿交易Call/Put範例教學
有一種交易方法，可以用較少的資金來交易股票或ETF、在某些條件下持有的風險低於股票、並且有可能產生高百分比的回報，那便是選擇權（Options，又稱為期權）。然而，高報酬通常伴隨著高風險，任何選擇權交易者都該瞭解：交易選擇權需要透過時間、知識和適當的操作才能從中賺錢。 選擇權市場及創造成功交易策略的學習曲線相當陡峭，這邊將介紹選擇權的基本知識與交易策略，引導進入選擇權的交易。 什麼是選擇權 選擇權（Options，簡稱OP，也稱為期權）是一種合約，投資者可以選擇在特定日期之前以預先商定的價格購買（看漲）或出售（看跌）股票（通常以 100 股為一組）。選擇權是一種金融衍生工具，它的價值取決於該股票的價格。選擇權合約設定的時間點，短至一天或長至幾年。 當股票的價格在設定時間段內超過約定的價格時，選擇權的持有方擁有「選擇」賣方按照約定價格買賣資產的權利（但非義務），因此得名。但在購買選擇權時，將預先支付所謂的「權利金」，如果讓合約到期將失去這筆錢。 選擇權有其風險存在，在任何的交易平台上，都會看到下列警語 ——Options trading involves risk and is not suitable for all investors. （選擇權存在風險，並不適合所有投資者） 更多知識可參考firstrade網站的option基礎 美股選擇權的優缺點、風險 選擇權主要優點 選擇權是一種槓桿工具，可以放大的報酬（也放大損益） 擁有更多股票（100股），而不是用相同金額直接購買股票 選擇權有多種策略可以使用 選擇權存在風險 比股票要復雜得多，需有適當的操作和知識 投資金額可能會歸零，某些策略需付出額外的損益 選擇權價值受「時間價值」影響 適合靈活性的活躍交易者 選擇權購買範例教學（buy Call） 選擇權購買前 由上圖MRVL公司舉例，股票目前為每股 75.99美元。您可以以 75美元（行使價）購買在7??月後到期的看漲期權（buy Call），權利金為7.95美元（看bid欄位為目前出價）。權利金是按當前賣家出價決定的，因此這個buy Call將花費 795美元（7.95…
美國聯準會（Fed）宣布升息，FOMC如何使用貨幣政策影響股票市場？
因應通膨的影響，美國聯準會（Fed）宣布宣布升息來減緩經濟成長，避免造成通貨膨脹或資產泡沫化的失控。9月22日聯準會宣布升息3碼（0.75%），而台灣央行也跟進宣布升息1碼，這是睽違10年進行首次升息。本篇將介紹fed升息影響為何？以及其升息時間、歷史。 消息一出，造成股票市場大幅動蕩，一個常見的說法是——利率的調升和股票市場走向往往相反，但股票市場不是越高越好嗎？為何聯準會要進行利率的調整來影響股票市場的增長呢？ 首先，要先了解聯準會存在目的為何。 什麼是美國聯準會（the Fed） 美國聯準會（美聯儲）全名為「聯邦準備系統（The Federal Reserve System，簡稱為the Fed）」，是美國的中央銀行，其網站為www.federalreserve.gov。 在Fed成立之前，美國經濟經常受到恐慌買賣、銀行倒閉和信貸不足等困擾。 為了解決上述問題，1913 年 12 月 23 日由美國總統簽署《聯邦儲備法（Federal Reserve Act）》，由美國國會創建Fed，並將其作為美國的中央銀行，目的是為國家提供更穩定、更靈活、更安全的貨幣與金融體系，而美國國會握有權力修改該法案。 1977 年的《聯準會改革法案（The Federal Reserve Reform Act）》，首次明確地將「價格穩定」作為國家政策目標。 1978 年的《充分就業與平衡發展法案（The Full Employment and Balanced Growth Act）》，確立了第二個政策目標：「充分就業」，並要求Fed每年兩次向國會報告政策目標。 目的與五大職責 Fed聯準會組織架構 Fed由三個個體組成：理事會、 12 家聯邦儲備銀行、聯邦公開市場委員會 （FOMC）。 Fed兩個組織架構：1.理事會：位於華盛頓特區的中央機構2.聯邦儲備銀行：遍布美國的…
什麼是投資?股票、債券、期貨、ETF該如何選擇呢?
人們為了更好的生活而勞碌的工作，用賺取的金錢來犒賞自己，如享受一頓大餐或者一趟旅行。但如果有更遠大的目標，例如買入心儀的昂貴手錶，或者一部車子甚至一棟房子，這些費用將在我們日常開銷之餘來存取。而為了達成更大的財務目標，大多數人的選擇有這兩種形式：儲蓄或投資。 什麼時候要開始投資，還是應該專注於儲蓄？股票、債券、期貨、ETF該如何選擇呢?答案取決於想要達成的目標、風險承受能力和財務狀況。 儲蓄vs投資 儲蓄和投資之間最大的區別是風險。 儲蓄——是將資金存入帳戶中，幾乎沒有資金損失的風險，但收益也很小，可以在需要時取出這筆錢。通常用於短期和中期目標，例如車子的保養維修、或者住院生病的應急基金。 投資——是將資金購入資產或基金，隨著時間的推移來賺取利潤，而投資具有更大報酬（或更多風險）的潛力。但只要掌控得宜，就可以使用投資來實現提前退休等長期目標。 比較 儲蓄 投資 金錢流向 銀行金融機構的賬戶 1.金融產品，如股票、債券和基金，其價值存放在賬戶中2.房地產 資金增長 透過銀行利息（平穩但緩慢） 1.賬戶價值隨著投資的升值??出售投資以獲取收益/損失 風險和靈活性 1.風險低，可變性小。2.部分利息收益需繳稅（如定期定額） 1.風險高，可能因短期環境因素而虧損。2.買賣相當靈活； 選擇 若照數據來看，儲蓄的利息僅能打平通貨膨脹，選擇投資是最佳選擇。 投資最直接的解釋，便是以低價購買資產，並且用高價賣出。投資的商品是在購買之後，會隨著時間的推移增加價值，並取得收益。並以收入支付或資本收益的形式提供報酬的資產的過程。從更大的意義上說，投資也可以是花費時間或金錢來改善自己或他人的生活。但在金融界，投資是為了追求資本收益或收入而購買證券、房地產和其他有價值的物品。 投資如何運作？ 投資是什麼？是購買隨著時間而增值並以可以獲得資本報酬的過程。最直接的解釋，便是以低價購買資產，並且用高價賣出，從中可能獲取額外收益。許多人透過投資來改善自己，也就是「讓錢為自己工作」。 投資的基本類型有哪些？ 主要可以投資四種類別的資產，以獲取資產升值的利潤，分別為：股票、債券、商品和房地產。 股票（Stocks） 股票的定義為「公司的所有權權益」。 公司為了籌集資金，會選擇上市向外界出售股票為公司業務營運提供資金。購買股票可以擁有該公司的所有權，參與該公司收益/損失。 每間公司都有相對應的價格，股票價格反應了特定時刻的買入或賣出價格，在股票最直接獲利的方法為「買低賣高」。 有些公司在盈餘之餘，也會發放現金股利/股票股利給股東，讓股東額外獲取公司的部分收入。 由於沒有保證報酬，個別公司可能倒閉，股票比其他投資風險更大。 因此購買股票的核心價值有二：1.收取公司股利2.買低賣高賺取價差。 債券（Bonds） 債券是由公司或政府發行的債務承諾，當公司和國家需要籌集資金時，會透過發行稱為債券的債務向投資者貸款。作為貸款的回報，發行人將依貸款年份來支付固定的票面利率，而在貸款到期時歸還所有借款。 債券以發行人的資產為抵押，具有保證的報酬利率。由於有保證的固定報酬率，債券也被稱為固定收益投資，風險低於股票。但並非所有債券都是安全投資，部分債券是由信用評級較差的公司發行的，它們可能會拖欠還款。 因此購買債券的核心價值有二：1.獲取定期配息的報酬率，並在貸款到期時拿到本金。2.可以在次級市場交易，若債券的市價比當初買入的價格高，則可以賣出享有資本利得收入。 商品（Commodities） 商品是在股票市場上市的實物可交易商品。包括農產品、能源和金屬，這些商品通常是工業的原材料，價格取決於市場需求。例如，石油可能因經濟和政治議題而漲跌、洪水可能影響小麥產地供應，造成小麥稀缺因而價格上漲。 購買「實物商品」意味著持有大量石油、小麥和黃金，但購買並儲存 300…
美股 Firstrade Debit Card 提款卡至ATM領錢出金手續費
前面文章提到美股第一證券Firstrade Debit Card 現金管理帳戶提款卡申請、開卡教學實測。這篇將分享第一證券 Debit Card 現金管理帳戶提款卡ATM提領錢實測過程，與使用提款卡至Amazon美國亞馬遜購物刷卡實測。Debit Card 在帳戶達到一定額度後，每個月提供一次免手續費提款。 關於第一證券Firstrade Debit Card 提款卡 申請現金管理帳戶後，會附屬一張實體Visa簽帳金融卡。簽帳金融卡可以在ATM提款機提領每日上限為1,000美金之當地貨幣（若在台灣ATM則提領新台幣），手續費為3%。在帳戶大於25,000美金時，每個月有一次免收手續費優惠。 提醒：台灣ATM每次提領上限為20,000新台幣，因此每個月額度上限為20,000新台幣（約為750美金）。 ATM提領錢出金實測（以渣打銀行為例） 常見問題彙整 延伸閱讀
美股第一證券Firstrade Debit Card 現金管理帳戶提款卡申請、開卡2023
美股第一證券Firstrade除了能在美國買賣股票與相關金融商品之外，在戶頭總資產大於25,000美元時(含股票現值之總資產)，提供申請現金管理帳戶(Cash Management Account)並配發一張Debit Card金融卡，可供每個月固定額度免手續費提款，在股票賺錢之餘能將收益領出好好犒賞自己． 本篇將分享第一證券Firstrade Debit Card 現金管理帳戶提款卡申請、開卡、領錢實測過程。 什麼是Firstrade Debit Card Firstrade Debit Card是申請Firstrade現金管理帳戶，會附屬一張實體Visa簽帳金融卡。簽帳金融卡可以在ATM提款機提領每日上限為1,000美金之當地貨幣（若在台灣ATM則提領新台幣），手續費為3%，每個月有一次免收手續費優惠。 提醒：台灣ATM每次提領上限為20,000新台幣，因此每個月額度上限為20,000新台幣（約為750美金）。 申請條件 1. 擁有Firstrade帳戶 2. 帳戶內資產總值超過25,000美金 帳戶細節 相關服務可以詳見下圖 Firstrade Debit Card現金管理帳戶申請流程 Debit Card現金管理帳戶目前可線上申請，不必在像以前那樣需將文件印下來後填寫再上傳的繁瑣事項。 Firstrade Debit Card開卡流程（2023年更新） 開卡時要打國際的語音電話，語音只有英文跟西班牙文的選擇，跟著下面流程按即可 照著以上流程即開卡成功（流程有更動過，若跟上述不一樣的話，麻煩聯絡我們） 經過實測，整個語音流程為1分鐘左右，次月中華電信帳單有9元的國際通話費 延伸閱讀
