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投資理財
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探討三次石油危機：能源危機歷史與市場影響
在深入探討石油能源市場對全球經濟的深遠影響前，先回顧1973年、1979年和1990年的三次重大石油危機，探討它們對全球經濟和政治格局的深遠影響。從歷史可見石油市場的戰略重要性，以及這些危機如何促使國家多元化能源來源，減少對石油的依賴。
ByM
美債ETF推薦：比較 AGG、SHY、IEI、IEF、TLT 配息與殖利率
在投資美國債券市場中，美債ETF成為投資者熱門選擇。本文將對美國國債進行比較，深入解析其特點和風險。同時探討推薦的美債ETF優點、缺點、配息策略與殖利率，幫助作出投資美國公債更明智的決策。 什麼是ETF？ ETFs (Exchange Traded Funds)直接翻譯是「可在交易所買賣的基金」， 是可以在股票交易所交易的基金，與股票的交易方式相同。 ETF可以看作一個投資組合，其中可能包含了多種股票、債券或其他資產，大多數主要追蹤特定指數的表現。但並非所有的ETF都追蹤特定指數，有些是由經理人主動選股。 舉例來說： 指數基金與指數ETF 第一個指數型基金由 John C. Bogle 於1975 年 5 月 1 日成立 Vanguard Group（先鋒集團），並由同年底推出了第一個可供散戶投資者使用的指數基金「First Index Investment Trust」（後來改名為 Vanguard 500 Index Fund），主要任務是追蹤標準普爾500指數 （S&P 500 Index）。 起初，當時的投資市場並不看好這種新型態的投資方式，指數型基金被稱為愚蠢行為（Bogle’s Folly），認為追蹤整體市場指數而非挑選特定股票是不明智的策略。 現今，Vanguard Group 已成為世界第二大資產管理公司，John C. Bogle與其公司被譽為散戶低成本投資的主要推動者。 第一個指數型ETF由…
美債是什麼？探索美國國債與公債的殖利率與意義
美債殖利率是衡量投資美國國債與公債回報的指標。當投資者購買這些由政府發行的低風險債券時，殖利率幫助評估預期收益。這不僅關乎利息支付，也與債券價格、面值、剩餘期限等因素緊密相關。了解美債殖利率，有助於投資者在複雜的金融市場中作出明智的投資選擇。 債券是什麼?關於債券基礎知識 債券 (Bonds) 是一種有價證券，當你購買債券時，實質上是將資金借給債券的發行者。在債券的存續期間，發行者需按約定的利率支付利息，並在債券到期時償還本金。 舉例來說，一張 10 年期票面金額為 10,000 美元、票面利率為 5% 的債券，每年將獲得 500 美元利息的回報（將依照票息日期等分支付），到了10 年後的票券到期日期到期將償還 10,000 美元本金。 然而，債券的票面利率是固定地，但是政府的利率會因為升息/降息浮動。如果政府突然再升息至6％，大家當然優先買6% 票面利率的債券。那如何衡量當初買票面利率 5% 的債券價值剩多少，便可透過到期收益率來得知。 以上面的例子來說，一張 10 年期票面金額為 10,000 美元、票面利率為 5% 的債券，到期收益率是6%。假這將這張債券放到市場上去交易，由於這張債券的票面利率低於到期收益率，投資者可能願意支付低於$1000（如950元）的價格購買這張債券，這就是折價債券。 債券的種類與特性 債券可以依據不同的標準分類： 依發行機構 依風險程度 債券的風險主要來自於發行者的信用風險。著名的信用評等機構有標準普爾 (Standard & Poor’s)、穆迪 (Moody’s) 和惠譽 (Fitch Ratings)…
美國銀行存款保險公司FDIC｜如何保護SVB銀行擠兌倒閉資產
當開啟美國股票或銀行帳戶時，銀行方為了讓消費者安心，都會述明帳戶有著一定額度的保險，來確保遇到帳戶公司倒閉時的保障，也有助於確保金融體系的穩定。而FDIC和SIPC正是兩個旨在保護消費者存款和投資的組織，這兩個保險差異為何呢？在矽谷銀行（SVB）倒閉時是否能真的有著保護帳戶的作用呢？ 本篇將針對FDIC（銀行存款保險）在2023年升息時之作為；有關SIPC（投資帳戶保險）的說明可以參考前一篇文章：美股海外券商Firstrade 優缺點，SIPC 保障防止倒閉與詐騙？ FDIC與SIPC差異 簡單來說，FDIC 為每位存款人提供高達 250,000 美元的銀行和儲蓄機構存款保護，而 SIPC 為每位客戶提供高達 500,000 美元的經紀公司投資保護。 什麼是FDIC？ FDIC（Federal Deposit Insurance Corporation，聯邦存款保險公司 ） 是美國聯邦政府的獨立機構，創建於 1933 年，它的資金來自銀行和儲蓄協會為存款保險支付的保費。為了保護受保儲戶，當銀行或儲蓄協會倒閉時，FDIC 會立即做出響應，並對於每個賬戶所有權類別，每個存款人、每個受保銀行的標准保險金額為 250,000 美元。 FDIC 直接監督和檢查 5,000 多家銀行和儲蓄協會的運營安全性和穩健性。銀行可以由各州或貨幣監理署特許。各州特許的銀行也可以選擇是否加入聯邦儲備系統。FDIC 是未加入聯邦儲備系統的各州特許銀行的主要聯邦監管機構。此外，FDIC 是其餘受保銀行和儲蓄協會的後備監管機構。 什麼是SIPC？ SIPC （Securities Investor Protection Corporation，證券投資者保護公司)是根據《證券投資者保護法 Securities Investor Protection…
若Firstrade現金管理帳戶提款卡餘額低於25000美金?
在前一篇美股第一證券Firstrade Debit Card 現金管理帳戶提款卡申請文章中，有介紹到如何申請簽帳提款卡，要申請的條件之一為賬戶最低存款要求25,000美金，但假設申請完之後現金管理帳戶餘額低於25,000美金時會發生什麼事情呢？是否有可能一直使用每月免費領款額度將帳戶金額全數領完？ 現金管理帳戶申請條件 現金管理帳戶申請條件為帳戶內需至少有25,000美金 現金管理帳戶每月領款額度 由官方文件說明，在境外使用提款卡時，將收取3%手續費。 而帳戶金額高於25,000美金時，每個月有一次免手續費的優惠。以台灣來說，ATM單次最高領款金額為20,000台幣（約660美金），提款資訊可參考另一篇文章：美股 Firstrade Debit Card 手續費、至ATM領錢出金、Amazon 刷卡。 問題：能否使用Debit Card提款卡出金到帳戶歸零？ 假設一直使用提款卡出金，是否能領到帳戶歸零呢？ 考量：手續費是否划算？ 若使用Debit Card提款，低於25,000美金時，每次領取皆需3%手續費，全額出金手續費為750美金。 若使用直接用銀行出金，則Firstrade端手續費為25美金、國內銀行線上解匯約7美金，全額出金約為32美金。 從上述比較來說，使用銀行出金是較為划算的選擇。 帳號餘額低於25,000美金時 而低於20,000美金時，Firstrade系統會發出通知信。 根據系統顯示，您賬戶目前的資產未達到現金管理賬戶資產的最低要求（$25,000）。因此，如果您的賬戶資產在（7天）前仍未達到最低要求，您的現金管理賬戶將被關閉並且Debit 卡的功能將被取消。不便之處，敬請諒解。 若未在七天內將帳戶餘額達到25,000美金時，則取消現金管理帳戶，亦即取消debit card提款卡功能。 至目前為止，您的賬戶仍未達到現金管理賬戶資產的最低要求（$25,000）。因此，我們將取消您的Debit卡的功能。不便之處，敬請諒解。
美股海外券商 Firstrade 優缺點，SIPC 保障防止倒閉與詐騙？
若是想投資美國股票市場，可以選擇「複委託、海外證券商」等方式投資美股，而海外證券商的優勢是可以降低交易手續費。本篇將介紹海外券商 Firstrade 之優缺點為何。並分析若因不可測因素造成券商倒閉或詐騙等糾紛時，SIPC （美國證券投資人保護公司）將介入提供保障之服務。 複委託vs海外證券商之優缺點 美股市場有「複委託、海外證券商」，使用不同的方法各有利弊，下面為優缺點。 複委託優點為： 複委託缺點為： 海外券商Firstrade缺點和優點 海外券商等同於解決複委託之缺點，而複委託之優點便是海外證券商之缺點。可參考 Firstrade優缺點 。 常見的美股投資海外證券商有FT（Firstrade）、TD（TD Ameritrade）、CS（Charles Schwab）、IB（Interactive Brokers），信用卡即可入金的有 eToro （eToro 被懷疑無持有實質股票，潛在風險可能較高）。 不同的海外證券商優缺點各有不同，有些券商量體較大（較無倒閉風險）、有些開戶較簡單、有些不需交易手續費、有些不需開戶最低資金（低消 25,000美元）、有些支援期貨選擇權交易 等等。 若是初入美股的話，建議可以選擇 Firstrade ，有著開戶時間快、免交易手續費等優點。等到 FT 帳戶累積金額超過30,000 美金之後，可以選擇其他券商來分散風險。 Firstrade 優缺點 Firstrade 成立於 1985 年（一開始名為 First Flushing Securities），是一家受美國證券交易委員會（SEC） 和美國金融業監管局 （FINRA） 監管的美股券商。Firstrade…
美股選擇權教學：價內、價外策略 Best
選擇權（Options ，又稱為期權）是一種合約，以Buy Call 來說，可以選擇在「特定的時間」以「特定的價格」購買以 100 股為一組的交易商品。在所謂「特定的價格」中，有著價內（ In the Money，簡稱 ITM ）跟價外（ Out of the Money，簡稱 OTM ）兩種策略操作方式。本篇將詳細介紹美股選擇權教學之策略。 價內（ITM）vs價外 （OTM） 在深入了解如何購買選擇權之前，首先要先了解選擇權中的價內與價外所代表的涵意。假設目前某隻股票（假設代號為 XYZ）現價為 100 元，以「Buy Call option」期權為例，買在 100 元以下的則稱之為「價內選擇權 ITM」，買在 100 元以上的選擇權則稱之為「價外選擇權 OTM」。 若想了解目前美股的選擇權資訊，至 Yahoo Finance 中，搜尋股票名稱，並點擊其「 Options 」即可查看目前股票選擇權資訊。 衍伸策略：深度價格選擇權 深度價格的選擇權主要取決於購買的價格，深度期權的 delta…
CPI (消費者物價指數) 是什麼, 與美國通貨膨脹、升息關聯為何 ?
美國勞動統計局公布消費者物價指數 (CPI) 數據創40年來新高，聯準會Fed主席鮑爾 (Jerome Powell) 出面表示，在FOMC會議上將討論一次升息兩碼(50個基點)的空間。此消息一出造成美國股市動盪全面下殺，那什麼影響著CPI呢？與美國通膨與升息間的關聯為何？ CPI（消費者物價指數）公式 消費者物價指數（Consumer Price Index ，簡稱為CPI），是衡量一段時間內消費者為「商品與服務」價格變化的指標。它是透過對特定商品中每個項目的價格變化進行平均計算得出的，CPI的變化可以用來評估生活成本的變化。 CPI指數也是用來觀察國家通貨膨脹的主要指標之一，也會影響國家央行貨幣政策的重要數據。 一般來說，CPI指數若持續上升，代表通膨有升溫跡象（即物價上揚），民眾購買力將隨之下降，影響層面相當廣泛，因此各國央行以控制通膨作為重要的政策目標之一。 CPI市場籃子（CPI market basket） CPI 市場籃子（CPI market basket）是根據民眾提供的他們實際購買「一籃子商品和服務」的支出明細來做統計，調查與 CPI實際使用的時間點有特定時間差。 舉例來說，2020 年和 2021 年的 CPI 指數的市場籃子是基於從 2017 年和 2018 年收集的數據。每年約有 24,000 名來自全國各地的消費者在訪談提供其消費習慣。也紀錄另外 12,000 名消費者他們在兩週內購買所有的物品支出明細。 CPI代表了「一籃子商品和服務」的每月成本。這些商品和服務分為八大類： 食品與飲料 醫療服務 住房與居住 休閒娛樂…
美股證券Firstrade 入金教學，國泰銀行外匯匯出匯款 2022
美股第一證券 firstrade 帳戶並不像台股可以三天後交割款項，美股必須用現金直接交割。因此在firstrade網站開戶成功之後，再來要將資金匯入至帳戶內來開始美股投資。這裡將介紹入金教學，如何使用國泰世華銀行的外匯匯出匯款（deposit），電匯至美股帳戶中，以及入金一次手續費為何？ 入金前準備 1.擁有美股投資帳戶firstrade 目前投資美股核定最快且無存款門檻的證券公司為firstrade，建議可至firstrade網站申請帳戶。 2.擁有銀行外幣（美金）帳戶 推薦可以去申辦外幣帳戶，因匯出款項到國外手續費較高（目前公道價約為800台幣，約27美金），建議達到至少3000美金（約9萬台幣）後在一次匯款這邊，將單次匯款手續費壓低至1％以下尚屬合理。 擁有外幣帳戶後，每月可定期定額換匯美金，當美金達到一定額度後匯款。 3.到銀行臨櫃申請「網路外匯匯出匯款」 要將資金匯出至海外帳戶，並不像在國內知道帳號後就能直接匯款，必須經過臨櫃去約定外匯匯款帳號。 有了投資帳戶跟外幣帳戶之後，接下來便可以到銀行臨櫃申請「網路外匯匯出匯款」。 以國泰世華銀行為例，到銀行跟行員說要申請網路外匯匯款，行員會拿下列申請單給你填寫。辦理完之後，約1個工作天後就能網路線上匯款，不用在跑銀行了。 提醒：firstrade帳戶的外匯匯款申請，僅需先填寫對方銀行的資訊，自己帳戶的資訊在匯款時的附註填寫。 填寫的帳戶資訊可以去【firstrade網站-將資金匯入投資帳戶】再做一次確認 美元金額： USD $ 收款銀行名稱： BMO Harris Bank 收款銀行地址： 111 W Monroe St, Chicago, IL 60603 (也可使用60690郵政編碼) SWIFT 收款銀行國際代碼: HATRUS44 收款人姓名： Apex Clearing Corporation 收款人銀行賬戶號碼： 1617711…
美股選擇權(options)入門教學，期權槓桿交易Call/Put範例教學
有一種交易方法，可以用較少的資金來交易股票或ETF、在某些條件下持有的風險低於股票、並且有可能產生高百分比的回報，那便是選擇權（Options，又稱為期權）。然而，高報酬通常伴隨著高風險，任何選擇權交易者都該瞭解：交易選擇權需要透過時間、知識和適當的操作才能從中賺錢。 選擇權市場及創造成功交易策略的學習曲線相當陡峭，這邊將介紹選擇權的基本知識與交易策略，引導進入選擇權的交易。 什麼是選擇權 選擇權（Options，簡稱OP，也稱為期權）是一種合約，投資者可以選擇在特定日期之前以預先商定的價格購買（看漲）或出售（看跌）股票（通常以 100 股為一組）。選擇權是一種金融衍生工具，它的價值取決於該股票的價格。選擇權合約設定的時間點，短至一天或長至幾年。 當股票的價格在設定時間段內超過約定的價格時，選擇權的持有方擁有「選擇」賣方按照約定價格買賣資產的權利（但非義務），因此得名。但在購買選擇權時，將預先支付所謂的「權利金」，如果讓合約到期將失去這筆錢。 選擇權有其風險存在，在任何的交易平台上，都會看到下列警語 ——Options trading involves risk and is not suitable for all investors. （選擇權存在風險，並不適合所有投資者） 更多知識可參考firstrade網站的option基礎 美股選擇權的優缺點、風險 選擇權主要優點 選擇權是一種槓桿工具，可以放大的報酬（也放大損益） 擁有更多股票（100股），而不是用相同金額直接購買股票 選擇權有多種策略可以使用 選擇權存在風險 比股票要復雜得多，需有適當的操作和知識 投資金額可能會歸零，某些策略需付出額外的損益 選擇權價值受「時間價值」影響 適合靈活性的活躍交易者 選擇權購買範例教學（buy Call） 選擇權購買前 由上圖MRVL公司舉例，股票目前為每股 75.99美元。您可以以 75美元（行使價）購買在7??月後到期的看漲期權（buy Call），權利金為7.95美元（看bid欄位為目前出價）。權利金是按當前賣家出價決定的，因此這個buy Call將花費 795美元（7.95…