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什麼是投資?股票、債券、期貨、ETF該如何選擇呢?

人們為了更好的生活而勞碌的工作,用賺取的金錢來犒賞自己,如享受一頓大餐或者一趟旅行。但如果有更遠大的目標,例如買入心儀的昂貴手錶,或者一部車子甚至一棟房子,這些費用將在我們日常開銷之餘來存取。而為了達成更大的財務目標,大多數人的選擇有這兩種形式:儲蓄或投資。

什麼時候要開始投資,還是應該專注於儲蓄?股票、債券、期貨、ETF該如何選擇呢?答案取決於想要達成的目標、風險承受能力和財務狀況。

儲蓄vs投資

儲蓄和投資之間最大的區別是風險。

儲蓄——是將資金存入帳戶中,幾乎沒有資金損失的風險,但收益也很小,可以在需要時取出這筆錢。通常用於短期和中期目標,例如車子的保養維修、或者住院生病的應急基金。

投資——是將資金購入資產或基金,隨著時間的推移來賺取利潤,而投資具有更大報酬(或更多風險)的潛力。但只要掌控得宜,就可以使用投資來實現提前退休等長期目標。

比較

儲蓄投資
金錢流向銀行金融機構的賬戶1.金融產品,如股票、債券和基金,其價值存放在賬戶中
2.房地產
資金增長透過銀行利息(平穩但緩慢)1.賬戶價值隨著投資的升值/貶值而發生變化。
2.增長潛力更高,但無法保證。
3.可依投資領取額外收入(股息或租金)
4.可以出售投資以獲取收益/損失
風險和靈活性1.風險低,可變性小。
2.部分利息收益需繳稅(如定期定額)
1.風險高,可能因短期環境因素而虧損。
2.買賣相當靈活;

選擇

若照數據來看,儲蓄的利息僅能打平通貨膨脹,選擇投資是最佳選擇。

投資最直接的解釋,便是以低價購買資產,並且用高價賣出。投資的商品是在購買之後,會隨著時間的推移增加價值,並取得收益。並以收入支付或資本收益的形式提供報酬的資產的過程。從更大的意義上說,投資也可以是花費時間或金錢來改善自己或他人的生活。但在金融界,投資是為了追求資本收益或收入而購買證券、房地產和其他有價值的物品。

投資如何運作?

投資是什麼?是購買隨著時間而增值並以可以獲得資本報酬的過程。最直接的解釋,便是以低價購買資產,並且用高價賣出,從中可能獲取額外收益。許多人透過投資來改善自己,也就是「讓錢為自己工作」。

投資的基本類型有哪些?

主要可以投資四種類別的資產,以獲取資產升值的利潤,分別為:股票、債券、商品和房地產。

股票(Stocks)

股票的定義為「公司的所有權權益」。

公司為了籌集資金,會選擇上市向外界出售股票為公司業務營運提供資金。購買股票可以擁有該公司的所有權,參與該公司收益/損失。

每間公司都有相對應的價格,股票價格反應了特定時刻的買入或賣出價格,在股票最直接獲利的方法為「買低賣高」。

有些公司在盈餘之餘,也會發放現金股利/股票股利給股東,讓股東額外獲取公司的部分收入。

由於沒有保證報酬,個別公司可能倒閉,股票比其他投資風險更大。

因此購買股票的核心價值有二:
1.收取公司股利
2.買低賣高賺取價差。

債券(Bonds)

債券是由公司或政府發行的債務承諾,當公司和國家需要籌集資金時,會透過發行稱為債券的債務向投資者貸款。作為貸款的回報,發行人將依貸款年份來支付固定的票面利率,而在貸款到期時歸還所有借款。

債券以發行人的資產為抵押,具有保證的報酬利率。由於有保證的固定報酬率,債券也被稱為固定收益投資,風險低於股票。但並非所有債券都是安全投資,部分債券是由信用評級較差的公司發行的,它們可能會拖欠還款。

因此購買債券的核心價值有二:
1.獲取定期配息的報酬率,並在貸款到期時拿到本金。
2.可以在次級市場交易,若債券的市價比當初買入的價格高,則可以賣出享有資本利得收入。

商品(Commodities)

商品是在股票市場上市的實物可交易商品。包括農產品、能源和金屬,這些商品通常是工業的原材料,價格取決於市場需求。例如,石油可能因經濟和政治議題而漲跌、洪水可能影響小麥產地供應,造成小麥稀缺因而價格上漲。

購買「實物商品」意味著持有大量石油、小麥和黃金,但購買並儲存 300 萬頓的小麥是很不切實際的。

因此商品的投資通常是投資者透過「期貨合約」、「選擇權」來獲得商品。

商品是相對高風險的投資。期貨合約、選擇權投資通常涉及用借來的錢進行槓桿交易,從而放大了您的潛在收益/損失。這就是為什麼購買商品通常適合更有經驗的投資者。

因此購買債券的核心價值:
透過中短期的環境、政治地緣因素,判斷原物料價格的漲跌進而獲利。

房地產(Real Estate)

房地產是透過購買房屋、建築物或一塊土地來進行投資。

房地產投資風險受多種因素的影響,例如經濟好壞、當地犯罪率、學區和交通方便性。

而在美股可以投資「房地產投資信託基金(REIT)」,REITs 是利用房地產為股東創造收入的公司,讓股東可以在無直接擁有或管理房地產的情況下投資房地產。

多元化策略投資:ETF(Exchange-traded funds)

ETF全名為指數股票型基金(Exchange-traded funds),是集合式投資證券,運作方式與基金相似。一般來說,ETF 追蹤特定指數、行業、商品或其他資產,但基金不一樣的是,ETF 可以像股票一樣在證券交易所買賣,而且管理費遠低於大多數基金。

ETF會按照特定的策略投資股票、債券和商品,投資ETF等同於一次投資數百或數千種資產,這種簡單的多元化策略投資使得風險低於股票市場。

ETF通常投資整個市場,如投資元大台灣50(代號0050) ,便是依照比例一次買入台灣前50大公司。而ETF 通常不會試圖擊敗特定指數(大盤),而是試圖複製特定指數的表現,這種被動的投資方式代表著投資報酬通常等同於大盤報酬。

因此購買ETF的核心價值:
定期定額且長期投入,並相信人類文明持續往前邁進。

我該如何開始投資?

隨著科技的發展,現在投資僅需要透過手機便能線上操作。

找到長期合作的銀行,或者該國信譽良好的券商,本人到分行去申請後,就能開始投資。

投資是一項長期的努力,並且要隨著時間的推移再持續投資,這樣將獲得最大的收益。

這代表著無論市場是漲是跌,都要堅持良好的投資策略。

被動投資:ETF

「如果你打不贏,那就加入他」 。根據研究,由專業經理人所操作的主動型基金,僅有約25%的基金報酬是贏過大盤。因此投資追蹤大盤指數的ETF做被動投資,便能贏過75%專業投資人的績效。

被動投資的本質是買入並持有策略,一種投資者不進行大量交易的長期方法。透過購買並持有多元化的資產組合——ETF,如追蹤大盤的台灣50、或追蹤美股大盤的VOO、VTI標。

定期定額(Dollar cost averaging)

定期定額又稱為平均成本法(Dollar cost averaging),是在特定間隔期間(如每個月領薪水時買入一次)、買入固定金額的某資產的投資策略。

隨著時間的推移投資穩定的金額時,會在價格高時購買更少的股票,而在價格低時購買更多股票,定期定額投資可以幫助您利用自然的市場波動。

經過統計「在過去 30 年中,如果定期定額投資美股大盤,將獲得 10% 的年化報酬率。但只要錯過那段時期最好的 25 個交易日,年化報酬率將降低至5%。」

不預測漲跌的定期定額投資大盤ETF,便是被動投資的精髓。

最後提醒,沒有任何投資是有保證報酬的,但經過計算的風險可以得到良好的報酬率。

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