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美股選擇權教學:價內、價外策略 Best

選擇權(Options ,又稱為期權)是一種合約,以Buy Call 來說,可以選擇在「特定的時間」以「特定的價格」購買以 100 股為一組的交易商品。在所謂「特定的價格」中,有著價內( In the Money,簡稱 ITM )跟價外( Out of the Money,簡稱 OTM )兩種策略操作方式。本篇將詳細介紹美股選擇權教學之策略。 選擇權為衍生金融品,基本合約可分為「買方-Buy / 賣方-Sell、看漲-Call /看跌-Put 」4種基本組合。本篇介紹皆以 「Buy Call」(購買看漲期權)為基礎之選擇權合約。 所有金融商品皆具有風險和回報,「Buy Call」最高風險為該合約價值歸零,並不會造成額外的虧損。 價內(ITM)vs價外 (OTM) 在深入了解如何購買選擇權之前,首先要先了解選擇權中的價內與價外所代表的涵意。假設目前某隻股票(假設代號為 XYZ)現價為 100 元,以「Buy Call option」期權為例,買在 100 元以下的則稱之為「價內選擇權 ITM」,買在 100 元以上的選擇權則稱之為「價外選擇權 OTM」。 若想了解目前美股的選擇權資訊,至 Yahoo Finance 中,搜尋股票名稱,並點擊其「 Options 」即可查看目前股票選擇權資訊。 價內選擇權ITM之優點與缺點為何優點:・如同所有交易,價內選擇權也具有風險和回報,但價內選擇權通常被視為「較為保守」。・選擇權具有「內在價值」和「時間價值」,而價內選擇權具有更高的「內在價值」,可避免合約剩餘價值歸零。由於市場價格高於行使價,因此持有到期價內 (ITM) 看漲期權的投資者有機會獲利。持有價內看跌期權的投資者有機會賺取利潤,因為市場價格低於行使價。缺點:・價內選擇權有較高的「內在價值」,合約的簽訂成本更高。・同上,如果預測走勢錯誤,最終會遭受更大的損失。選擇權保證金為何選擇權並無保證金,而是跟買股票一樣,直接以買賣方出價的方式進行。在可參考本文下方 Firstrade ...

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美股選擇權(options)入門教學,期權槓桿交易Call/Put範例教學

有一種交易方法,可以用較少的資金來交易股票或ETF、在某些條件下持有的風險低於股票、並且有可能產生高百分比的回報,那便是選擇權(Options,又稱為期權)。然而,高報酬通常伴隨著高風險,任何選擇權交易者都該瞭解:交易選擇權需要透過時間、知識和適當的操作才能從中賺錢。 選擇權市場及創造成功交易策略的學習曲線相當陡峭,這邊將介紹選擇權的基本知識與交易策略,引導進入選擇權的交易。 什麼是選擇權 選擇權(Options,簡稱OP,也稱為期權)是一種合約,投資者可以選擇在特定日期之前以預先商定的價格購買(看漲)或出售(看跌)股票(通常以 100 股為一組)。選擇權是一種金融衍生工具,它的價值取決於該股票的價格。選擇權合約設定的時間點,短至一天或長至幾年。 當股票的價格在設定時間段內超過約定的價格時,選擇權的持有方擁有「選擇」賣方按照約定價格買賣資產的權利(但非義務),因此得名。但在購買選擇權時,將預先支付所謂的「權利金」,如果讓合約到期將失去這筆錢。 選擇權有其風險存在,在任何的交易平台上,都會看到下列警語 ——Options trading involves risk and is not suitable for all investors. (選擇權存在風險,並不適合所有投資者) 更多知識可參考firstrade網站的option基礎 美股選擇權的優缺點、風險 選擇權主要優點 選擇權是一種槓桿工具,可以放大的報酬(也放大損益)擁有更多股票(100股),而不是用相同金額直接購買股票選擇權有多種策略可以使用 選擇權存在風險 比股票要復雜得多,需有適當的操作和知識投資金額可能會歸零,某些策略需付出額外的損益選擇權價值受「時間價值」影響適合靈活性的活躍交易者 選擇權購買範例教學(buy Call) 選擇權購買前 由上圖MRVL公司舉例,股票目前為每股 75.99美元。您可以以 75美元(行使價)購買在7/15、約3.5個月後到期的看漲期權(buy Call),權利金為7.95美元(看bid欄位為目前出價)。權利金是按當前賣家出價決定的,因此這個buy Call將花費 795美元(7.95 美元權利金 X 100 股)。 合約交易代號為【MRVL 07/15/2022 75.00 Call】 選擇權購買後 在 3.5 個月後,股票價格等於或小於 75美元的價位,這個合約將一文不值,總損失將是權利金的 795美元。(亦即本buy Call合約最高損失為795美元) ...

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